So, you’re running a business, and that’s great! But there’s something you can’t ignore when running a company, and that’s taxes. What exactly is a VAT return? In this article, we will explain what VAT returns entail and whether you are also required to file VAT returns.
BTW-aangifte is een belastingaangifte dat bedrijven moeten invullen en naar de belastingdienst moeten versturen. Het draait allemaal om de belasting over de toegevoegde waarde (BTW) die je in rekening brengt aan je klanten en de BTW die je zelf hebt betaald bij het inkopen van spullen en diensten voor je bedrijf.
Businesses calculate the VAT they have collected from their customers and deduct the VAT they have paid to suppliers. The difference between these amounts is reported in the VAT return. If the amount received is higher than what was paid, the business must pay the difference to the tax authorities. Conversely, if a business has paid more VAT than it has collected, it is entitled to a refund from the tax authorities.
The Small Business Scheme (KOR) is a fiscal arrangement designed to help small businesses reduce their costs. The KOR offers various tax benefits to small enterprises, including a reduced tax rate, a simplified VAT return procedure, and the possibility to deduct certain costs from the tax return. Additionally, the KOR allows small entrepreneurs to offset certain costs. To find out if you are eligible for the KOR scheme, you can contact one of our team members.
Yes, in the Netherlands, filing VAT returns is mandatory for businesses and entrepreneurs who meet the criteria. If you are registered with the Tax Authorities en je hebt een omzetbelastingnummer, ben je wettelijk verplicht om periodiek BTW-aangifte te doen. Er zijn enkele uitzonderingen. In sommige gevallen kan een kleine onderneming vrijgesteld worden van deze verplichting. Dat houdt in dat je geen btw-aangifte hoeft te doen als je omzet onder de € 20.000 (per jaar) blijft. Je kunt je dan aanmelden voor de kleineondernemingsregeling (KOR) via de the Tax Authorities’ website.
In the Netherlands, the frequency of VAT returns depends on the nature and size of your business. Most entrepreneurs need to file VAT returns regularly, usually quarterly, but some have to do this monthly. Here are the key guidelines:
Quarterly Returns: de meeste kleine en middelgrote ondernemers moeten btw-aangifte doen op kwartaalbasis. De deadlines voor het indienen van de aangifte zijn:
Monthly Returns: sommige ondernemers (vaak met een hogere omzet) zijn verplicht om maandelijks btw-aangifte te doen. De deadline voor de maandaangifte is vóór de laatste dag van de volgende maand.
Jaaraangifte: het komt soms ook voor dat een ondernemer ééns per jaar verplicht is een btw-aangifte te doen. De deadline voor de jaaraangifte is vóór de laatste dag van het volgende jaar.
Het is belangrijk om de deadlines strikt te volgen, want te laat indienen kan leiden tot (verzuim)boetes en belastingrente. Zorg ervoor dat je de juiste deadline kent op basis van de frequentie van je aangifte en houd je administratie nauwkeurig bij om het indienen van de aangifte soepel te laten verlopen.
Alleen in uitzonderlijke situaties kunt u uitstel aanvragen voor het doen van btw-aangifte. Er moet dan sprake zijn van een ernstige calamiteit. Is dat niet het geval? Dan moet u op tijd aangifte doen. Kunt u de btw-aangifte niet op tijd indienen? Dan ontvangt u een naheffingsaanslag.
Is er sprake van een ernstige calamiteit waardoor u de btw-aangifte niet op tijd kunt indienen? Vraag dan schriftelijk uitstel aan.
As an entrepreneur, you face many choices, one of which is whether to file your VAT return yourself or outsource it to a professional accounting firm. This is a question many entrepreneurs ask themselves, and there is no one-size-fits-all answer. There are both advantages and disadvantages. The advantages of filing your VAT return yourself include cost savings, control, and insight into your finances.
However, there are also downsides. Filing VAT returns can be time-consuming, especially if you are not familiar with tax rules and regulations. Additionally, if you are not fully aware of the tax rules, there is a risk of errors in your returns, which can lead to fines. VAT returns can also be complex, particularly if there are international transactions or special schemes involved.
By outsourcing your administration to us, you can enjoy numerous benefits. We have the expertise and experience to file VAT returns accurately and efficiently. We also save you valuable time that you can devote to growing your business. Furthermore, we ensure that your VAT returns are filed accurately and in compliance with the law, helping you avoid fines.
The choice between filing your VAT return yourself and outsourcing to an accounting firm depends on your financial situation, knowledge of tax laws, and available time. In many cases, hiring a professional accounting firm can offer significant advantages, such as accuracy, time savings, and peace of mind.
Request a quote and see what we can do for you.
Read our other blogs
A VAT return is essentially a type of tax report that businesses need to complete and send to the tax authorities. It’s all about
If you use a car owned by your business for both business and personal purposes, you must deduct an amount from your business's car expenses for
Moving your business can be an exciting and strategic move, but it also comes with costs.
Bent u al klant en heeft uw advies of begeleiding nodig? Maak nu een afspraak voor een adviesgesprek.
